工业AI全景报告 · V3.2
一句话：工业AI的竞争已从“谁的模型更大”转向“谁控制工程与运行入口、工业上下文、受治理的动作和可验证的价值证据”。北电数智最清晰的位置是控制层之上、厂商中立的“知识/模型/智能体+价值验收”层，以算力底座为差异化，与控制厂商合作而非替代。〔作者判断〕
本报告在《工业AI全领域厂商图谱 V2》（2026-10-30）基础上完整保留其全部内容（研究设计、一页结论、全景图、厂商总表、Top50、并购时间线、没想到的方向、待确认、来源、更新记录），并扩展为全景报告：新增市场规模与景气、技术栈分层、重点公司分析卡、流程工业APC/AI竞争路线、案例库（52个具名案例+案例集2026）、行业版图（流程+离散）、十大趋势与对北电启示。配套《流程行业专版》另行发布。
0 研究设计
研究视角
以“工业自动化卖方分析师 + 工业AI解决方案架构师”双重视角：前者看规模、份额、并购与商业模式；后者看技术栈分层（DCS/PLC → 历史库/MES → 本体/知识层 → 模型/智能体 → 算力）与北电数智在哪一层有位置。
补充的研究维度（原需求之外）
① 每家与北电数智的关系：竞争 / 合作 / 潜在客户 / 生态伙伴 / 供应商 / 对标；② 中国市场存在与国产替代/信创；③ 2021–2026并购与分拆时间线；④ 商业模式（软件订阅ARR vs 项目交付）；⑤ 大模型/智能体合作伙伴；⑥ 与锂电、石化、电气装备、食品配方、化工/新材料五类客户行业的相关性（0–3）。
方法与来源
营收优先取公司年报/公告；本次大量上市公司营收经 stockanalysis.com（基于公司申报的聚合数据）核对并附链接；港股递表取港交所披露易；中国A股取巨潮资讯；并购取公司新闻稿与监管公告。Top50 复用此前《全球自动化格局研究》（2026-10-14）中的 Control/ARC 榜单；工业AI竞品复用《霍尼韦尔Forge Plant Cognition深度研究》（2026-10-27）竞品矩阵。
证据等级
已核实有来源链接；厂商宣称来自厂商官网/新闻稿，未经第三方验证；作者判断分析推断（如北电关系、行业相关性、AI成熟度1–5）；待确认未找到可靠来源。美元换算（全景气泡图）按 EUR≈1.13、JPY≈150、CNY≈7.19、TWD≈32 粗算，属作者换算。
口径提醒
“集团营收”≠“自动化收入”。Top50表采用ARC口径的自动化相关收入；厂商总表采用集团或分部营收并注明年份与币种。未上市公司多数不披露收入，不作估算。
范围
四大类：国际自动化/工业软件巨头；国内自动化/工控/工业软件；国外工业AI新势力与云/算力；国内工业AI/平台/云。重点约30家给出完整画像，其余为精简条目（同样可点击查看）。
V3扩展的研究设计（本次新增）
| 维度 | 做法 | 主要来源 |
|---|---|---|
| 市场规模 | 只列机构原口径，不做跨机构拼接或加总；标注“实际/预测” | IDC、观研天下、TBRC、Grand View、Fortune BI、MarketsandMarkets（链接见图注） |
| 景气（谁有钱） | 国家统计局规上工业分行业利润，2025全年与2026年1–9月 | NBS 2026-10-27、NBS 2026-01-27 |
| 案例 | 复用《流程工业全景与AI产品机会·综合研究》（2026-10-14）的52个具名案例（每条带来源与口径提醒），加《原材料行业工业智能体案例集（2026版）》申报口径摘录 | Drive内部研究（D）+原始链接（A/B/C） |
| APC/AI竞争路线 | 复用综合研究中22家APC/AI厂商的执行链与路线（APC-A/B/C/D/ENG） | 同上，厂商产品页 |
| 行业版图 | 复用全景研究75个条目的全球/中国阶段判断 | 全景研究·案例深析版（内部，D） |
| 对北电启示 | 结合《总体战略规划V2深度版》（2026-08）、《骄阳工业平台产品规划》（2026-10-28）、白皮书（2026-10-04）与2026-10已批准方案口径 | 内部文档（D） |
证据标签沿用图谱：已核实 / 厂商宣称 / 作者判断 / 待确认。按内部要求，本报告不含一家指定工业软件厂商的内容。
1 一页结论（给北电数智）
不进控制层，做“控制层之上”的AI/推理/知识层
施耐德、艾默生、西门子、霍尼韦尔、中控、和利时握有DCS/PLC与安全认证，AI不可绕过其写回通道。北电的位置是跨厂商的推理+知识+智能体层，与控制厂商合作而非替代。国内直接竞争者集中在：中控（TPT/supOS）、卡奥斯、华为盘古、阿里云+昆仑数智。
别去和做“工厂操作台”的老牌厂商抢饭碗，北电应该做操作台之上的“工厂大脑”，并和他们合作。
作者判断国际巨头正在“买下数据/上下文层”——红湖的信创替代窗口
施耐德（Cognite→PTC）、西门子（Altair、Dotmatics）、艾默生（AspenTech、Glue）在两年内把历史库、知识图谱、PLM、仿真收拢。在央国企信创与数据不出境约束下，国内缺少“国产Cognite/Foundry”式的工业知识层，这是红湖最清晰的定位。
外国大公司正在把“工厂数据+知识”这层全部买下；国内企业需要国产版本，这正是红湖的机会。
已核实（并购）+作者判断把国内控制/工控厂商当渠道与伙伴
中控、和利时、汇川、南瑞系、科远、宝信都在推工业大模型/智能体，但普遍缺大规模算力与通用模型能力；北电可提供星火算力、骄阳推理与联合方案，借其装机与行业Know-how进入现场。研华、华为昇腾边缘硬件是边缘推理伙伴。
国内自动化厂商有客户、缺算力和大模型，北电可以“搭他们的车”。
作者判断把中小工业软件/工业AI公司当算力与推理客户
黑湖、格创东智、容知日新、寄云、鼎捷、思谋、创新奇智等规模较小、模型推理需求上升，适合以星火/骄阳的按量推理、私有化一体机形式销售。
很多中小工业软件公司需要买算力，他们是北电的客户。
作者判断石化：已有“阿里云+昆仑数智”常减压智能体上线，需差异化
2026-07 昆仑数智与阿里云的炼化常减压智能体连续60+天零干预；中控TPT与昆仑在兰州石化榆林乙烯有离线+0.373%收率案例。进入中石油体系应与昆仑数智合作，北电的差异点可放在可审计M&V、国产算力一体机与跨装置智能体编排。
石化领域已有竞品落地，北电要靠“效果可验证+国产算力”来区分，并找昆仑数智合作。
已核实（案例）+作者判断锂电/电气装备：视觉与产线AI竞争激烈，北电做“跨系统智能体+本地推理”
西门子、汇川、康耐视、思谋、创新奇智、阿丘在锂电视觉与产线控制已很强；宁德时代、白云电气更需要把MES/质量/设备数据串起来的跨系统智能体与本地推理算力。
锂电和电气装备的“看图找缺陷”已经很卷，北电应主打把多个系统串起来的智能助手。
作者判断商业模式教训：C3.ai下滑 vs Palantir高增长
C3.ai FY2026营收−35.7%至2.50亿美元；Palantir FY2025营收44.8亿美元（+56%）。差异在于“本体+前线部署交付”而非通用AI套件——新天智能体应配套本体与驻场交付。
卖通用AI软件不赚钱，带着“工厂知识模型+驻场工程师”一起卖才能做大。
已核实（财务）+作者判断短板与AIDC供应链：机理模型、APC与OT接入需伙伴；施耐德/ABB/台达/维谛是北电自己的供应商
流程机理模型（AspenTech、中控）、APC闭环（霍尼韦尔、Imubit、中控）、OT安全（Nozomi/三菱电机）北电短期不具备，应合作补齐。同时施耐德、ABB、台达、维谛是智算中心配电与冷却供应商——谈判时既是供应商也是竞争者。
北电在“工艺模型、自动控制、设备接入”方面需要伙伴；同时一些竞争对手也是北电机房设备的供应商。
作者判断V3补充的四条结论
- 市场在放量，但口径极分散：IDC称2024年中国工业大模型应用市场约12.1亿元（起步期），预测2030年中国工业企业AI支出2800亿元；第三方机构对“全球工业AI/制造业AI”2026年规模的估计在约97–137亿美元之间且口径不一。结论：不要用“市场规模”讲故事，用“具名装置×可验收净增量×复制单元”讲。〔已核实（机构口径）+作者判断〕
- 景气分化决定预算：2026年1–9月电子（+103.8%）、有色（+79.7%）、化工（+49.2%）利润高增；黑色（−73.3%）、建材（−46.9%）、汽车（−22.8%）、电力（−17.9%）承压。AI预算会跟着利润走。〔已核实〕
- 案例显示“可验证的局部闭环”先跑出来：公开生产应用集中在能源化工（时序模型+优化）、钢铁（视觉+炉况）、AIDC冷却；自主控制以“局部对象+单写入权+仿真验证”为前提（ENEOS蒸馏、Aramco气厂）。〔厂商宣称+作者判断〕
- 采购方最看重“本行业成功案例”（62.4%），最缺AI人才（62.4%）和数据基础（48.0%）（IDC调研）。北电必须尽快形成一个工艺族的具名、可验收样板。〔已核实（IDC调研）〕
2 市场规模与行业景气（新增）
IDC对中国工业AI及智能体市场的结构判断（2026-10）：工业Agent与工业物理AI双线发展；智能体按业务环节分14类（超级入口、运营、设计仿真、中试、工艺、质量、能碳、设备、供应链、产业链、巡检、工业控制、后服务、工业数据）；工业大模型包括大语言、3D、时序、世界模型；覆盖矿山油气电力、汽车、高科技电子、高端装备、消费品、新能源、石化化工、钢铁及有色、建筑工程等11个行业（IT之家转IDC）。IDC同时公布的《中国工业AI及智能体平台2026厂商评估》中，卡奥斯被报道为领导者（据新华网，未见IDC原文，〔待确认〕）。
解读〔作者判断〕：①流程类中，化学原料、有色、化纤、煤炭开采2026年利润明显修复，石油煤炭加工由亏转盈；黑色、建材、电力承压。②离散类中电子（+103.8%）一枝独秀，汽车（−22.8%）、电气机械（−5.9%）承压——锂电/电装客户的AI预算会更看重“短回收期”的质量与良率用例。③工业利润率仅约5–6%（2025年5.31%），客户对“长期平台建设”容忍度低，对“节能、良率、停机”可验收用例敏感。
3 技术栈分层与北电位置（新增）
各层的“利润池与控制点”〔作者判断，参考《总体战略规划V2》五力分析〕
| 层 | 控制点 | 利润池趋势 | 北电策略 |
|---|---|---|---|
| 控制与设备 | 装机、安全认证、写入通道 | 稳定、高壁垒 | 不进入；做数据源与执行伙伴 |
| 工业软件 | 工程入口、APC/RTO授权 | 被巨头并购整合（Emerson-AspenTech、西门子-Altair） | 接口优先、联合交付 |
| 知识/本体 | 跨系统语义、权限、动作 | 稀缺控制点（施耐德拟31亿美元收购Cognite） | 主攻：工业本体做共享内核，红湖承载 |
| 模型 | TSFM/LLM/视觉 | 通用模型降价；行业微调与评测有价值 | 不训通用大模型；用开源+工业数据契约 |
| 智能体/应用 | 场景KPI、复制效率 | 平台订阅+场景包+节省分享（IDC） | 按“工艺族”做产品 |
| 价值验收 | 可审计净增量 | 决定续约与复制 | 全方案统一的B−A−I验收 |
| 算力 | GPU、云账户 | 价格下行、规模经济 | 北电自有优势：本地化、国产化、推理一体机 |
4 全景图（图谱原有）
（a）技术栈分层 × 国内/国外。点击芯片打开详情；橙色为北电数智自身定位（作者判断）；红框芯片=流程核心厂商。
5 厂商总表（图谱原有，新增“流程相关性”“竞合标签”）
| 厂商 | 类别 | 国内外 | 上市 | 营收(十亿美元≈) | 主营一句话 | AI成熟度 | 北电关系 | 流程相关性 | 行业相关性 锂电·石化·电装·食品·化工 | ARC排名 |
|---|
6 重点公司分析（新增）
每张卡片汇总主营、核心产品、最新AI动作、优劣势与对北电的含义；点击公司名打开完整档案（含全部来源）。优劣势与对北电含义为作者判断。
6.1 国际自动化与工业软件
6.2 国内自动化/工控/工业软件
6.3 国外工业AI/新势力/云
6.4 国内工业AI/平台/云
7 流程工业APC/AI竞争路线（新增）
流程工业AI最终要落到“谁有权改设定值”。《综合研究》把22家国内外厂商按五条路线归类（据各厂商产品页与公开案例，2026-10-15读取）：
- APC-A AI信号与工程能力嵌入APC（软测量、诊断、维护）；APC-B AI/混合模型驱动MPC；APC-C AI经济目标与APC分层协同；APC-D AI策略局部直接闭环；ENG 工艺与APC工程工具AI化。
| 路线 | 执行链 | 为什么有人买 | 必须证明的差距 |
|---|---|---|---|
| AI信号与工程能力嵌入APC | 补质量/状态测量 → 诊断模型与工况 → APC保留约束求解 → DCS／PID执行 | 客户已有控制器、预算和接口时，降低质量裕量及维护负担可形成增量。 | 原厂本身已有AI；必须比较最佳可用IQ、建模/维护工具和同等数据。 |
| AI或混合模型驱动MPC | 学习/辨识动态 → 保留机理与模型域 → 约束MPC滚动求解 → 批准目标闭环执行 | 强非线性、原料/负荷变化及柔性生产需要更适合的动态模型。 | 不能只胜过旧线性MPC；与机理非线性控制比较建模、验证和维护成本。 |
| AI经济目标与APC分层协同 | 产销/质量经济目标 → AI／机理联合优化 → APC可达目标和约束 → 多单元协调执行 | 已有APC能稳住单装置，但经济目标与跨装置约束可能变化更快。 | 核对现有RTO/LP是否已经覆盖；目标冲突、时标和主从关系需明确。 |
| AI策略局部直接闭环 | 虚拟环境/工艺模型 → 离线策略验证 → 受控策略现场运行 → 约束、接管和回执 | 人工难控或既有控制覆盖不足的具名局部对象可以成为新入口。 | 公开声明不能代替未来闭环；单写入、工况域、独立接管和异常测试是产品内容。 |
| 工艺与APC工程工具AI化 | 数据切片/工程知识 → 候选模型与方案 → 仿真/回放/复核 → 工程师批准发布 | 工程工时、维护 backlog、模型衰减是可购买的独立问题。 | 省掉的生成时间要扣复核、调试与错误返工；不把建议准确率当工程效率。 |
公开APC/AI闭环案例（局部对象）
| 案例 | 对象 | 方法 | 结果（原口径） | 边界 | 启示 |
|---|---|---|---|---|---|
| ENEOS（原JSR）蒸馏局部控制 | 蒸馏液位与余热/蒸汽协调 | FKDPP RL局部直接控制 | 披露蒸汽及对应CO₂降低40%。 | 指标脚注限定原液位控制用汽；不是全厂指标或与调优APC的普遍比较。 | 先补人工难控范围；跨季节和检修后复验。 |
| Big West Oil脱丁烷塔与FCC | 分离液泛、FCC转化和柴油质量裕量 | 过程模型＋离线RL／DLPC | 脱丁烷塔吞吐增加2%；FCC初期液体体积收率改善0.6%。 | 原文未把0.6%明确为百分点；后续进料变化使初期改善下降，需要重训，不能当持久固定收益。 | 要验原料变更后的模型维护与长期净增益。 |
| Merck West Point冷站 | 四个互联冷站及园区冷水环网 | RL分站Agent＋AI Conductor | 单站人工试验16.2%节能；2022末四站平均84%时间自主运行。 | 自主四站阶段改善低于单站试验，才增加协调层；两个百分比不是同指标，不能画作收益增长曲线。 | 局部最优不能代替系统最优；复制要重做联动目标。 |
| Heidelberg Materials Mokra窑炉 | 高替代燃料水泥窑的目标与质量优化 | 工艺/实验室数据→AI动态目标→EO | 主页摘要：比热耗下降2.2%，燃料成本指数下降4%，C3S波动下降33%。 | 多个指标不能相加；具体窗口/归一化缺完整审计。当前新DCS直接控制产品与此历史案例分开。 | 这是AI增强成熟APC的重要参照，但仍须取客户同口径反事实。 |
| 镇洋发展烧碱脱氯塔 | pH、ORP与亚硫酸钠投加 | 时序预测＋pH动态寻优＋ORP投药闭环 | 披露每小时亚硫酸钠消耗降低约23%，ORP波动降低约60%。 | 每小时消耗未充分按盐水流量/负荷标准化；ORP波动统计定义未给。尚不能证明对已调优APC的增量。 | 选择可测药耗入口，并同时核对质量、负荷与基础控制。 |
| Eldorado纸浆厂OPP | 纤维线、漂白及公辅控制任务 | 工艺控制＋APC＋数据分析＋持续团队 | 披露97—98%自动模式；仍由操作员启停和异常接管。 | 自动模式比例不能算AI增益/节能，Copilot新功能不能继承全部历史OPP成果。 | 商业复制需要行业专家持续服务与明确的人机分工。 |
| Fuller × Imubit AI软测量产品合作 | 游离钙、Blaine与窑入口O₂ | 现场DNN软测量→PXP；云端重训维护 | 公开可交付模块及预测/控制接口；本次不记具名实测收益。 | 手册分层收益与最小节省主张不是审计数据；不能按图示叠加。 | 创业AI可以经原厂行业控制器进入，长期模型维护应列入合同。 |
| ABB × alcemy质量预测集成 | 水泥质量预测与EO设定目标 | Knowledge Manager→ML质量预测→EO | 公开联合技术方向；不记录联合现场收益。 | 不能用alcemy自有客户数或ABB总装机代替联合闭环部署。 | 合作路径可研究，但应用验收与接口版本仍是下一硬证据。 |
8 全球自动化 Top 50（Control/ARC，2025财年自动化收入）
来源：Control Global / ARC Advisory Group《Year of the pivot》2026-10-05（原文 ↗）；2018名次对照来自 Control 2018榜（↗）。复用自《全球自动化格局研究_2026-10-14》。Top50合计约1,508亿美元，前五（CR5）约43.1%。已核实
| 2025排名 | 公司 | 总部 | 自动化收入（百万美元） | 2018排名 | 变化 | 类型 | 重点业务 | 本图谱画像 |
|---|
国别分布：德国17家、美国13家、日本8家，中国大陆1家（中控）。中国自动化厂商在全球榜单上的缺席，说明国内“控制层+AI”的主导者是中控/和利时+业主自研，而国际巨头在华新建项目受信创约束。〔已核实（计数）+作者判断〕
9 并购 / 分拆 / 上市时间线（2021–2026）
规律〔作者判断〕：2025–2026年事件密度显著上升，主线是巨头补齐“数据/上下文/仿真/工程软件”层（艾默生-AspenTech、西门子-Altair/Dotmatics、施耐德-Cognite/PTC）与剥离非核心资产聚焦自动化（霍尼韦尔分拆、ABB出售机器人、PTC出售Kepware）。对北电：国际巨头的知识层整合在中国受数据出境与信创约束，国产工业知识层存在窗口。
10 案例库（新增）
《原材料行业工业智能体案例集（2026版）》摘录（原材料工业数字化转型专家委员会，2026-07；申报方口径，C级，非北电案例；报告页面）
| 案例 | 行业 | 申报成效（原口径） |
|---|---|---|
| 镇海炼化2#乙烯装置智能体 | 石化 | 双烯收率+0.3–0.8%，单炉运行周期+15–25%（申报方口径） |
| 国创数智 RTO（S-Zorb等） | 石化 | S-Zorb 汽油RON损失降低0.46个单位，年效益约3500万元（申报方口径） |
| 天瑞水泥熟料烧成智能体 | 建材 | 分解炉出口温度标准方差降低40%，自主运行率>95%，吨熟料煤耗成本下降超1.3%、综合电耗成本降低2.2%、氨水降低5.5%（申报方口径） |
| 玻璃熔窑智能体（案例集收录） | 建材 | 碹顶温度标准偏差降低50%以上，关键温度点波动收窄≥15%，燃料节省1%–3%（申报方口径） |
| 钢铁剪切/头部缺陷智能体（案例集收录） | 钢铁 | 切头长度波动降低约80%，头部缺陷识别准确率99.9%（申报方口径） |
| 流程模拟/仿真智能体（案例集收录） | 化工 | 建模效率提升约80%，收敛诊断时间下降90%以上，报告由4小时降至5分钟（申报方口径） |
从案例读出的五条规律〔作者判断〕
- 国内能源化工的主流组合是“时序模型+机理/优化+Agent”（D02兰州石化榆林、D03万华宁波、D04广西华谊、D06云天化），由DCS/APC在位者（中控）或业主数智院实施。
- LLM在生产侧多是“知识/操作助手”（BASF PlantGPT、Veolia、Aker BP），没有证据显示LLM直接写控制。
- 自主闭环从局部对象起步（ENEOS蒸馏、Aramco AGR、Merck冷站），前提是仿真训练、单写入权和人工接管。
- 多数结果是“预计年效益”或供应商口径，缺独立验收——这正是北电“可审计价值验收”可以差异化的地方。
- AIDC/公辅冷却是海外最成熟的闭环场景之一（Google/DeepMind、Phaidra），与北电自有算力中心天然契合。
11 行业版图：流程 + 离散（新增）
展开75个条目明细（全球/中国阶段与依据）
| 编号 | 条目 | 产业族 | 全球 | 中国 | 依据（摘要） | 置信 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01 | AIDC热—水—电—算运行 | A. 算力、电力及热水电运行 | 快扩，瓶颈约束 | 扩张但地区和项目分化 | 算力负载与机架功率密度提高带动供电、散热；单位算力能效改善抵消部分需求。看有效上架、负载、接电与长期客户，不看规划MW。2030后取决于AI使用和经济回报。 | 中高 |
| 02 | 电力生产与工业公辅 | A. 算力、电力及热水电运行 | 稳增，结构替换 | 稳增，非化石与灵活性提升 | 电气化和用能增长支撑；煤电装机、发电量、利用小时可能不同向。电网设备为相邻拉动链，不重复计入流程产业产值。 | 高 |
| 03 | 核电、核燃料及相关加工 | A. 算力、电力及热水电运行 | 稳增，地区差异大 | 建设和运行需求稳增 | 现有成熟核电与SMR、聚变分开；核燃料需求取决于反应堆投产与运行，不是科技发布。长周期交付和融资限制快扩。 | 中 |
| 04 | 工业供热、集中热网 | A. 算力、电力及热水电运行 | 稳增／结构变化 | 成熟平台至稳增 | 低温热电气化、余热利用与热泵可增长，同时降低化石热源需求；低温与高温工艺热不可合并判断。 | 中 |
| 05 | 储能电站与灵活性运营 | A. 算力、电力及热水电运行 | 快扩 | 快扩，收益机制分化 | 波动电源与峰谷需求支持；规模增长不等于价差、利用小时和收益率持续提高。长时储能需另看技术经济性。 | 中高 |
| 06 | 动力煤采洗 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 平台，短期反弹 | 平台，区域集中 | 电力安全和气价支持近端；非化石、电网和储能改变中长期煤耗。优质煤替换与洗选升级不等于总量快增。 | 高 |
| 07 | 焦煤与焦化 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 平台，区域分化 | 平台／收缩压力 | 看铁水量而非所有钢材产量；印度高炉需求与中国建筑链减弱并存。废钢电炉渗透是长期替代条件。 | 高 |
| 08 | 原油开采及初处理 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 平台／周期波动 | 保供型稳增或平台 | 存量油田自然递减使替换投资仍必要；终端燃料走弱不等于上游投资归零。长期结果取决于政策情景。 | 中 |
| 09 | 天然气开采及处理 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 稳增，短期冲击 | 稳增，国产替代 | 工业和调峰支撑；井口成本、管网和用气承受力决定兑现。不能用一年的供应冲击外推十年价格。 | 中高 |
| 10 | LNG液化、接收与储运 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 产能扩张快，需求及利润周期化 | 基础设施增长、利用率分化 | 在建液化能力与实际交付不同；中国接收站利用率取决于国产气、管道气、进口价格。2030后警惕长期合同与需求不匹配。 | 中高 |
| 11 | 汽柴油为主的燃料型炼油 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 平台至结构收缩，地区不同 | 结构收缩压力 | 电动车、LNG/电动重卡与效率提升替代道路燃料；裂解价差可能在供应中断时提高。高成本单一燃料资产比一体化资产风险更高。 | 高 |
| 12 | 航煤及非道路燃料 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 航煤稳增，航运路线变化 | 航煤稳增 | 航空较难直接电动化，但运输效率、经济周期、SAF掺混改变化石航煤用量；不能独立外推新增炼油能力。 | 中高 |
| 13 | 煤气化与合成气 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 地域集中的成熟工艺平台 | 结构性稳增、替换升级 | 气化不是终端行业。需求要映射至氨、甲醇、烯烃或燃料；看下游承购、煤水条件与实际负荷，不把炉数当市场。 | 中 |
| 14 | 煤制甲醇、煤制烯烃与MTO | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 稳增需求／供给承压 | 结构增长／过剩风险 | 一体化煤基与外购甲醇MTO成本不同；最终与乙烷和石脑油路线竞争。绿色船燃需求不会自动归普通煤基甲醇。 | 中高 |
| 15 | 煤制油、煤制天然气 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 少数地区扩张 | 政策型适度增量 | 国家能源安全可支持项目，不保证全成本竞争力；油煤气价差、水和碳约束决定复制。不是全球共同快扩主线。 | 中 |
| 16 | 无机化工、氨与肥料 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 平台至稳增、供给冲击 | 平台、效率与结构升级 | 氮磷钾分开；粮食增长与精准施肥降低强度并存。价格高可能削弱农民购买能力；纯碱等建筑相关品需另判。 | 中高 |
| 17 | 乙烯、丙烯等基础有机化工 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 需求稳增／周期承压 | 产能增、竞争强 | 乙烷、石脑油、煤基路线比较全链现金成本、运输和联产品；乙烷成本优势不是对需求不足的豁免。 | 高 |
| 18 | 芳烃、PX/PTA、聚酯原料 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 稳增／供给承压 | 增量与集中投产并存 | 下游纤维和包装需求较稳，但加工费受净新增能力影响。“减油增化”普遍推进可能转移而非消除竞争。 | 中高 |
| 19 | 通用聚合物与工程树脂 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 通用品稳增，高端分化 | 通用品承压，合格高端升级 | PE/PP/PVC/PET及各牌号不能同评；建筑PVC与高性能工程树脂不同。回收、减薄和认证改变长期份额。 | 中 |
| 20 | 大宗工业气体及现场供气 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 稳增 | 稳增，客户行业分化 | 外包渗透、大型现场供气支撑，钢铁用气与电子用气不同；公司收入须剔除电价转嫁、汇率及并购。 | 中 |
| 21 | 农药与生物防控 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 普通品周期化；差异化稳增 | 普通品竞争、创新分化 | 精准用药可降低单位农业产出用量；看登记、抗性、渠道库存和农民收益，不由粮食增量等比外推。 | 中／待补品种证据 |
| 22 | 日化、催化剂、涂料、胶黏与特种化学品 | B. 矿物能源、炼化、基础及精细化工 | 稳增／用途分化 | 建筑关联弱、工业功能品较强 | 日化基础量、工业涂层认证、存量催化剂更换各有驱动；贵金属涨价不等于催化剂销量增长。需落至应用和配方，不称整类“新材料高增”。 | 中／待补产品证据 |
| 23 | 高纯电子化学品、特气、光刻/CMP/沉积材料 | C. 半导体流程与电子材料 | 稳增，先进工艺品快扩 | 需求及进口替代增长、通用品竞争 | 工艺步骤和规格提高可抬升每片材料价值；认证后稳定供货才算进入市场。不同化学品吨数不能代表同等价值。 | 中高 |
| 24 | 单晶硅、硅片与外延片 | C. 半导体流程与电子材料 | 先进300mm较强，传统规格周期化 | 扩张与局部过剩并存 | 晶圆面积、等级、ASP不同向；不是所有拉晶、所有尺寸都获AI红利。 | 高 |
| 25 | 先进逻辑晶圆制造 | C. 半导体流程与电子材料 | 快扩、高度集中 | 需求强、供给兑现受约束 | AI算力拉动，设备、工艺、良率、设计与生态决定获益者。2030后算力效率、资本回报和能源约束可能改变斜率。 | 中高 |
| 26 | HBM及DRAM | C. 半导体流程与电子材料 | HBM快扩；普通DRAM强周期 | 工艺追赶与认证决定份额 | 带宽、堆叠和封装价值上升；普通DRAM价格也可能由转产引起，不能用涨价证明终端台数爆发。 | 中高 |
| 27 | NAND及企业级存储 | C. 半导体流程与电子材料 | 比特需求增长为方向假设，收入周期化 | 增长与竞争需分产品核验 | 层数和密度提高使比特量与晶圆投片不能等同比较。M5仅为Memory合计收入，不能验证NAND、企业级SSD或中国增速；本行待补分产品出货与需求证据，不纳入高确定性快扩组。 | 中低／待补证 |
| 28 | 成熟节点、模拟、功率、MCU等 | C. 半导体流程与电子材料 | 稳增／周期承压 | 扩产、特色工艺与通用品分化 | 汽车工业芯片仍不可缺，但通用代工不能套先进逻辑增长率；观察利用率、库存、每终端芯片含量。 | 中高 |
| 29 | SiC、GaN及相应衬底/外延 | C. 半导体流程与电子材料 | SiC成长与供给压力并存；GaN需单独核验 | 规格、路线及实际认证决定扩张 | SiC高压与GaN高频用途不同，不能合并市场评级。M6仅为单家SiC低利用率反例，不证明GaN或中国全行业趋势；功率GaN也不能等同原生GaN衬底市场。 | 中（SiC）／GaN待补证 |
| 30 | 先进封装与普通封测 | C. 半导体流程与电子材料 | 先进快扩；普通稳增／承压 | 先进爬坡；普通竞争 | HBM、Chiplet、大封装提高单位价值；普通键合不享同等增速。良率、认证及测试复杂度决定产能有效性。 | 中高 |
| 31 | 高端PCB、低损耗CCL、封装基板 | C. 半导体流程与电子材料 | AI高规格需求较强；通用品另判 | 升级机会，具体规格须验证 | 台资PCB产值和IBIDEN基板投资支持特定群体扩张，不直接证明全球CCL或通用板增速。高频高速、层数和尺寸是作用机制；光互连是长期替代变量。 | 中／CCL待补分规格证据 |
| 32 | 显示及显示材料 | C. 半导体流程与电子材料 | LCD成熟、OLED结构增长为待验证判断 | 新线、规格和终端应分别核验 | 面积、出货台数、ASP不同。不能用康宁玻璃合并分部财报证明面板路线趋势；本次缺少统一分路线一手预测，不纳入确定增长组。 | 中低／待补面板路线证据 |
| 33 | LFP正极及电芯 | D. 电池、光伏及新低碳路线 | 物量快扩／利润分化 | 快扩与材料竞争并存 | EV、储能双需求；正极和领先电芯厂的利润不能合并判断。快充、寿命、系统成本继续竞争。 | 高 |
| 34 | 三元材料及电芯 | D. 电池、光伏及新低碳路线 | 稳增／份额压力 | 结构调整、用途分化 | 高比能仍有需求；份额下降不必然等于绝对量下降。高镍、普通三元与不同终端分开。 | 中高 |
| 35 | 负极、电解液、隔膜及电池功能材料 | D. 电池、光伏及新低碳路线 | 需求增长、供给竞争 | 扩产承压、差异化升级 | 材料单耗、薄型化、工艺与化学体系改变价值；电芯GWh增长不保证每种材料收入同比增长。 | 中 |
| 36 | 钠离子材料、电芯、硬碳 | D. 电池、光伏及新低碳路线 | 小基数扩张／早期不确定 | 产业化与销售验证期 | 低温、资源安全等用途有优势；低锂价及成熟LFP是强竞争。宣布GWh产线不等于连续销售盈利。 | 中 |
| 37 | 全固态与固态电解质 | D. 电池、光伏及新低碳路线 | 早期不确定 | 早期不确定 | 半固态不能替代全固态证据；良率、界面、压力、寿命和成本决定2030年代放大，避免给必然替代年份。 | 中低 |
| 38 | 光伏硅料—硅片—电池—组件 | D. 电池、光伏及新低碳路线 | 部署增、制造过剩及路线淘汰 | 去产能与技术升级并存 | 每瓦售价下降、效率和薄片化改变环节价值；并网消纳限制终端。终端成长不等于制造资本开支持续成长。 | 高 |
| 39 | 低排放氢、电解槽、燃料电池 | D. 电池、光伏及新低碳路线 | 低基数成长／商业不确定 | 项目与制造能力分化 | 已有化工用氢替代比“全面氢能化”更可见；电解槽产能、制氢量、到厂氢成本和承购是不同指标。 | 中 |
| 40 | 生物燃料、SAF、绿色甲醇与电制燃料 | D. 电池、光伏及新低碳路线 | 成熟生物燃料稳增；新路线低基数扩张 | 认证、原料、承购驱动的选择性增长 | HEFA、醇制航油、生物气化和电合成分成熟度；普通化石甲醇不能自动享绿色燃料溢价。 | 中 |
| 41 | CCUS及低碳材料新路线 | D. 电池、光伏及新低碳路线 | 项目增／早期不确定 | 集群化、特定源优先 | 要看实际捕集和永久封存、许可和长期付费；目标减排量及公告项目不能代替商业市场。 | 中 |
| 42 | 建筑普钢及普通轧制 | E. 金属、矿物与循环原料 | 平台、区域迁移 | 结构收缩／周期承压 | 中国建筑减量与印度等地区增长对冲；翻新不会等量重现新建吨位。出口也受贸易和当地能力限制。 | 高 |
| 43 | 电工钢、特钢、先进热处理及粉末冶金 | E. 金属、矿物与循环原料 | 稳增，部分快扩 | 结构升级 | 电网、电机、耐热耐蚀与高端装备支撑；“特钢”仍须分牌号、用途、认证。普通铸件不能统一列高增。 | 中 |
| 44 | 铜矿、精炼、铜材与铜箔 | E. 金属、矿物与循环原料 | 需求稳增、矿端约束 | 需求稳增、冶炼竞争 | 电气化拉动不等于矿、冶炼和铜加工同获溢价；看矿端项目、加工费与铝替代。 | 中高 |
| 45 | 原铝、氧化铝、铝加工与再生铝 | E. 金属、矿物与循环原料 | 稳增／周期 | 原铝约束、再生与高端加工增长 | 建筑型材与电网、轻量化应用不同；电力来源、铝土矿、循环料分别影响成本。 | 中 |
| 46 | 锂矿、盐湖与锂盐 | E. 金属、矿物与循环原料 | 物量成长快、价格周期 | 扩张与竞争 | 电动车和储能支撑；碳酸锂与氢氧化锂路线不同。回收、钠电及单位锂强度改变远期增速。 | 中高 |
| 47 | 镍、钴及相关冶炼材料 | E. 金属、矿物与循环原料 | 稳增／供给周期 | 产能与需求错配风险 | 镍还受不锈钢驱动；LFP影响电池镍钴强度，资源国政策可影响价格。不能套用锂或全电池增速。 | 中高 |
| 48 | 稀土分离与永磁 | E. 金属、矿物与循环原料 | 稳增，供应安全重组 | 稳增、元素及规格分化 | 稀土总矿量不等于有效磁材供给；电机、风电等支撑，少重稀土/无稀土技术及海外分离能力是反证。 | 中 |
| 49 | 其他金属、化工矿、非金属矿及盐矿 | E. 金属、矿物与循环原料 | 用途分化，通常平台至稳增 | 用途分化 | 铁矿跟随铁水，磷钾跟随农业，石英跟随玻璃/电子，盐跟随氯碱等；不能给“矿业”统一增长率。贵金属收入另受价格与金融需求影响。 | 中／需矿种补证 |
| 50 | 废金属与退役电池回收 | E. 金属、矿物与循环原料 | 长期稳增，近期料源约束 | 扩产可能快于原料到来 | 退役时间、回收体系、纯度及残值决定有效市场；LFP回收经济性与高镍不同，2030年代增长也非自动盈利。 | 中高 |
| 51 | 水泥、石灰、石膏与混凝土 | F. 建材、轻工与通用材料 | 平台、地区分化 | 新建关联结构收缩 | 低熟料和材料效率可能减少单位建筑用量；低碳改造可有投资但不等于恢复历史吨位，工业石灰另随冶金化工。 | 高（中国水泥） |
| 52 | 建筑平板玻璃、陶瓷及耐材 | F. 建材、轻工与通用材料 | 全球分化 | 普通建材收缩／承压 | 新建弱与节能更新并存；耐材跟随炉窑结构及寿命延长，不能认为新炉增加必带同比耗材增长。 | 中高 |
| 53 | 特种玻璃、先进陶瓷与电子矿物材料 | F. 建材、轻工与通用材料 | 稳增，特定应用快扩 | 升级增长 | 光通信、半导体零件、电子封装带动；同企业不同分部也不同速。必须区分技术能力与已认证销量。 | 中 |
| 54 | 石墨、碳素、碳纤维与碳材料 | F. 建材、轻工与通用材料 | 高度分化 | 高度分化、部分过剩 | 电极跟电炉，负极跟电池，光伏热场跟硅片，硬碳跟钠电，碳纤维跟具体复材；“碳材料”不可统一高评。 | 中／需用途补证 |
| 55 | 橡胶、轮胎与通用塑料制品 | F. 建材、轻工与通用材料 | 稳增或平台 | 出口、替换与竞争并存 | 车辆存量支撑替换胎；塑料随包装、建筑、消费品分化。减薄和回收限制原生料强度，不代表所有制品需求下降。 | 中 |
| 56 | 高性能复材、分离膜与功能膜 | F. 建材、轻工与通用材料 | 稳增，应用分化 | 升级增长、部分扩产竞争 | 水处理、电子、医疗等支撑；需看实际认证、寿命和单位应用价值。复材/膜是材料集合，不给统一CAGR。 | 中／需膜种补证 |
| 57 | 化纤及纺纱织造 | F. 建材、轻工与通用材料 | 全球稳增、区域迁移 | 通用量增潜力／利润承压 | 应用及材料替代支撑，扩产和价格压制利润；功能纤维、再生纤维与普通涤纶分开。2025中国化纤量增不代表全链利润增。 | 中 |
| 58 | 印染、皮革与整理加工 | F. 建材、轻工与通用材料 | 平台、地域迁移 | 普通加工承压／部分收缩 | 高质量功能整理可增长；服用材料需求不消失，但产能随成本、贸易与合规转移，环保升级不能单独证明行业高增。 | 中／待补分项数据 |
| 59 | 木材、人造板与家具上游材料 | F. 建材、轻工与通用材料 | 稳增、建筑周期 | 普通建材承压、功能品分化 | 看住房完工、家具、维修与出口；工程木材替代是条件性新增，火灾标准、成本和原料限制普及速度。 | 中／待补分项数据 |
| 60 | 制浆、图文纸、包装/生活/特种纸 | F. 建材、轻工与通用材料 | 图文纸收缩，其他稳增或平台 | 分纸种需求，部分浆纸供给承压 | 数字化替代与包装卫生需求并存；欧洲2025图文纸产量下降7.3%只是区域证据，不能当全球同率下降。 | 中高 |
| 61 | 粮食、食用油及农副加工 | G. 食品、消费、生物与医药 | 稳增 | 口粮平台，油脂和深加工分化 | 人口收入带动新兴市场；粮油价格和压榨价差会与数量反向。便利化、营养化不等于基础吨数快增。 | 中高 |
| 62 | 乳品、肉类及饲料 | G. 食品、消费、生物与医药 | 全球稳增，禽肉相对强 | 基础白奶/猪肉/普通饲料平台，细分升级 | 蛋白配料、奶酪和老龄营养与婴配粉不同；饲料转化率提高使肉量与饲料量不同步。 | 中高 |
| 63 | 制糖、调味品、配料与发酵食品 | G. 食品、消费、生物与医药 | 基础稳增，功能分化 | 基础平台，特定配料成长 | 健康偏好推动低糖和新配方；替代甜味剂也可能过剩，调味品品牌收入不代表发酵原料等比增量。 | 中 |
| 64 | 白酒、传统啤酒及其他酒 | G. 食品、消费、生物与医药 | 成熟平台／分化 | 白酒数量收缩压力、普通啤酒平台 | 代际与场景变化、渠道去库存需分开；吨价和品牌集中可使龙头增长而行业数量下降。单一公司并非全行业证据。 | 中 |
| 65 | 低无酒、无糖及功能饮料 | G. 食品、消费、生物与医药 | 特定品类快扩、小基数 | 选择性成长 | 健康偏好与新场景支撑，但复购、动销和价格承受力才证明持续性；不能把功能宣称视为科学有效性。 | 中／待补全国品类统计 |
| 66 | 烟草与替代尼古丁产品 | G. 食品、消费、生物与医药 | 传统使用收缩、替代品地域分化 | 卷烟近端平台、长期压力 | 使用人数/比例下降不等于公司收入下降；税价、替代及监管改变结构。替代品增长不等于健康风险消失。 | 中高 |
| 67 | 化学药、API与复杂小分子 | G. 食品、消费、生物与医药 | 大宗平台／承压，复杂品稳增 | 同质化竞争、合规和高难品分化 | 慢病与老龄需求支撑，但价格、认证、供应链和质量决定订单；不把全API归高增。 | 中 |
| 68 | 生物药、GLP-1、多肽及CDMO | G. 食品、消费、生物与医药 | 部分已商业化品种快扩 | 高质量订单成长，客户分化 | 患者用量、净价格、API和制剂能力分别看；口服小分子、专利与支付会改变受益链。企业业绩只能作为样本。 | 中高 |
| 69 | 疫苗 | G. 食品、消费、生物与医药 | 常规平台至稳增，成人等分化 | 儿童剂次承压、创新分化 | 出生人口、接种覆盖、采购与新品决定需求；疫情峰值不能作正常基线。本次无完整分品种预测，不填增速。 | 中／需专门补证 |
| 70 | 工业酶、菌种、氨基酸等成熟发酵 | G. 食品、消费、生物与医药 | 稳增，通用品周期 | 规模优势、差异化增长 | 精准营养、食品及清洁用途支撑；糖源成本、收率和新增发酵能力决定利润，不属于全新的未验证行业。 | 中高 |
| 71 | 精密发酵、替代蛋白、新型生物材料 | G. 食品、消费、生物与医药 | 早期不确定，部分成分商业化 | 早期分产品验证 | 中试、放大、审批、成本和订单缺一不可；新产品上市与关闭项目可并存，融资及罐容不是最终需求。 | 中 |
| 72 | 基础制水及市政污水 | H. 水、污染治理与资源循环 | 需求稳增，支付约束 | 成熟运营、提标与管网升级 | 治理缺口不等于可收费市场；实际接管、处理水量与回款重要。节水可能降水量，却提高处理要求。 | 中高 |
| 73 | 再生水、淡化及电子超纯水 | H. 水、污染治理与资源循环 | 缺水地区稳增，电子配套较快 | 工业回用和高规格供水成长 | 水价、能源、浓盐水和承购限制复制；超纯水跟具体Fab投产，不与电子材料市场重复加总。 | 中 |
| 74 | 烟气、危废、垃圾处置及修复 | H. 水、污染治理与资源循环 | 稳增但地区差异 | 普通新增资产趋成熟、结构短板仍在 | 治理刚性不保证处置厂都有足够来料；危废资源化、填埋、焚烧路线可能此消彼长。 | 中高 |
| 75 | 再生塑料、废纸及其他循环资源 | H. 水、污染治理与资源循环 | 长期稳增／价格周期 | 高质量闭环成长、同质化竞争 | 收集、污染、质量认证和再生料销路决定价值；原生料低价可能压缩回收利润，不能把所有循环项目列为快扩。 | 中 |
离散制造版图（与北电相关的部分）〔数据：NBS 2026年1–9月；判断：作者〕
| 行业 | 2026年1–9月利润同比 | 主流AI场景 | 主要玩家（图谱） | 对北电 |
|---|---|---|---|---|
| 计算机、通信和其他电子设备 | +103.8% | 视觉质检、良率分析、厂务能源 | 康耐视、思谋、创新奇智、PDF Solutions类 | 半导体材料/厂务与流程专版的“电子化学品”联动 |
| 电气机械和器材（含锂电、电装） | −5.9% | 产线大脑、视觉、排产、设备健康 | 西门子、汇川、思谋、创新奇智 | 产线大脑（V1.5）主战场；强调跨系统智能体+本地推理 |
| 汽车制造 | −22.8% | 质检、排产、供应链 | 西门子、罗克韦尔、发那科、美云智数 | 预算收紧，非重点 |
| 通用/专用设备 | +1.9% / −1.3% | 设备服务、远程运维 | 树根互联、徐工汉云、三一 | 作为算力/推理客户 |
流程 vs 离散的根本差异〔作者判断〕：流程工业价值在“连续/批次过程的状态与经济目标”（收率、能耗、质量裕量），控制权集中在DCS/APC，必须经既有控制执行；离散制造价值在“节拍、良率、设备与排产”，控制权分散在PLC/机器人/MES，视觉与跨系统智能体更易切入。北电在流程侧做“可信状态+经济协同”，在离散侧做“产线大脑+本地推理”。
12 十大趋势（新增）
| # | 趋势 | 证据（来源） | 对北电含义〔作者判断〕 |
|---|---|---|---|
| 1 | 工业Agent与工业物理AI双线发展，Agent先成熟 | IDC 2026-10（IT之家） | 先卖Agent（可验收KPI），物理AI做伙伴 |
| 2 | 时序基础模型成为工业AI标配 | 中控TPT、华为盘古时序、西门子Senseye自研TSFM、Chronos-2/TimesFM（案例D12/D13/G23/G24/G26） | 模型非护城河；护城河在数据契约、化验对齐、不确定度与验收 |
| 3 | 巨头买下“数据/上下文/仿真”层 | 艾默生-AspenTech、西门子-Altair/Dotmatics、施耐德-Cognite/PTC（第9节） | 国产工业知识层（本体+红湖）窗口期 |
| 4 | 控制厂商把AI内置进APC | Aspen DMC3深度学习、横河FKDPP、中控TPT、和利时XMagital/XWorld（第7节） | “给APC喂状态与目标”必须比原厂AI更好，且厂商中立 |
| 5 | 业主自研加速 | 中石化“烽火”（集团）、中石油昆仑152场景（CNPC）、宝信1000+智能体（年报摘要） | 央企入口是“算力+模型底座”，工艺AI为第二步 |
| 6 | 自主闭环从局部对象起步 | ENEOS RL蒸馏、Aramco×横河AGR、Imubit经APC写设定值（第7、10节） | 单写入权、仿真验证、人工接管写进产品 |
| 7 | 商业模式走向“平台订阅+场景包+节省分享” | IDC（2025-10-14）；C3.ai营收−35.7% vs Palantir +56%（图谱） | 与骄阳五类计费单元一致；效果分成仅在基线可行时 |
| 8 | MCP/智能体直接接设备与业务系统 | R&S MXO AI Connect、罗克韦尔FactoryTalk Conductor、SAP Physical AI、Oracle Fusion Claw（图谱V2更新） | 北电智能体接入层用“MCP包一层”+权限治理 |
| 9 | 政策目标量化 | 工信部联科〔2025〕279号：到2027年1000个工业智能体、500个场景（gov.cn） | 申报与样板节奏对齐政策 |
| 10 | AIDC/公辅成为工业AI新场景 | Google/DeepMind冷却、Phaidra×CoreWeave、Merck冷站（案例X05/G15/G16） | 自有算力中心=零客户风险样板 |
13 你可能没想到的几个方向（图谱原有）
数据中间件/连接层
Kepware、Litmus、HighByte、Inductive Automation（Ignition）、supOS是“把数据拿出来”的关键；PTC已把Kepware卖给TPG。北电需要国产OT接入伙伴。
来源 ↗设计院/EPC与工程数据
新建化工/新材料装置的P&ID、3D模型（Octave/海克斯康SmartPlant）是初始化本体的最好入口；可与设计院合作“移交即智能”。
作者判断AIDC电力与冷却供应链
施耐德、ABB、维谛、台达既是智算中心核心供应商，也在工业AI上与北电竞争——竞合关系需统一管理。
作者判断仪表与分析仪厂商
E+H、横河、艾默生Rosemount掌握现场仪表数据与诊断信息；与其合作可获得高质量传感数据与设备健康标签。
作者判断14 对北电数智的启示（新增，与已批准口径一致）
定位：多厂商OT/IT环境之上的“可信工业决策与证据层”——把数据和知识变成可验证建议，经权限与约束检查后由既有控制执行，结果可审计、可复制（《总体战略规划V2深度版》，2026-08，D）。
产品体系（骄阳工业平台，2026-10-28产品规划，D）：标准版（百万级）/专业版（小几百万）/全栈版（千万级）三档；五类计费单元（平台许可、组件订阅、用量、服务、效果分成）；V1.0数据知识底座→V1.5产线大脑→V2.0工艺优化智能体（2027-12核心软件V1.0，2028H1商用）。
已批准的流程方案口径（2026-10）：六类行业保留为展示入口；2027收敛到3个优先行业（电子化学品/半导体材料、精细·氟硅化工、锂电材料）+1个伙伴模式（现代煤化工存量）；P0产品=可信状态服务、批次反应过程智能、APC健康与模型维护；工业本体为共享内核；世界模型仅为研究方向。详见《流程行业专版》。
| 维度 | 做 | 不做 |
|---|---|---|
| 层级 | 知识/本体、模型、智能体、价值验收、算力 | DCS/PLC/SIS替换；自研通用APC包 |
| 模型 | 开源TSFM+微调、机理/混合、行业评测 | 训练通用工业大模型 |
| 伙伴 | 中控、和利时（APC执行）、华为（昇腾）、设计院、北化等高校 | 在钢铁/水泥/火电与在位者正面闭环竞争 |
| 客户 | 有利润修复、在位者弱、北电有入口的细分 | “全厂大脑”式大总包 |
| 叙事 | 具名装置、可验收净增量、第二单元复制 | 市场规模故事、未签约客户名与未核实收益 |
口径提醒：白皮书（2026-10-04）中“20亿基金、10/100/1000标杆”等表述较激进，对外材料应降调为可验证目标〔作者判断〕。
15 待确认清单
- 施耐德–Cognite收购是否完成交割（已签约、挪威放行，最终交割未确认）
- ABB机器人业务出售软银的交割（预计2026Q4）
- 和利时私有化后营收与XMagital动向（无公开财报）
- 菲尼克斯电气营收仅二手来源
- 维美德、维谛、库卡、微软、谷歌云、腾讯云、百度智能云、IBM、SAP的最新财年营收未在本次逐一核对
- Octave独立后的上市交易所与首份年报
- 南瑞继保股权结构与营收
- 霍尼韦尔Solstice分拆生效日期
- 未上市公司（Seeq、Augury、Litmus、Imubit、Avathon、黑湖、格创东智、寄云、蓝卓等）融资与收入多为厂商/媒体口径
- 多数上市公司营收来自stockanalysis.com聚合（基于公司公告），正式引用前应以年报原文复核
- 范式智能员工数（聚合站显示541人，明显偏低）
- Top50榜单为“自动化相关收入”，与集团营收口径不同，不可直接相加比较
V3新增待确认
- IDC《中国工业AI及智能体平台2026厂商评估》领导者名单——仅见新华网等转述，未见IDC原文（依据：新华网2026-10-26；日期：2026-10-30）。
- 观研天下“工业AI智能体市场”148/204/906亿元的口径与方法未公开（2026-08页面），仅作参考。
- 石化盈科成立年份、股权与营收（官网新闻仅披露产品；2026-10-30检索）。
- 第三方全球市场规模（TBRC/Grand View/Fortune BI/M&M）口径不一，均为付费报告摘要（2026-10-30检索）。
- 《全景研究》75个行业阶段为条件性研究判断，非统计结论（内部，2026-10-13）。
- 案例库中“公开生产应用”多为客户/供应商自述，未经独立验收（综合研究，2026-10-06观察）。
16 来源与复用文件
复用的先前成果（Drive）：①《工业AI全领域厂商图谱_V2_新增厂商_2026-10-30》（本报告基底）；②《全球自动化格局研究_2026-10-14》（Top50）；③《霍尼韦尔ForgePlantCognition深度研究》（竞品矩阵）；④《流程工业全景与AI产品机会_综合研究_2026-10-14》（案例、APC竞争、NBS 2025）；⑤《流程工业AI全景研究·价值排序与可实现性》《案例深析版》（行业版图）；⑥《原材料行业工业智能体案例集（2026版）》；⑦中控/霍尼韦尔/Imubit证据文本；⑧《总体战略规划V2深度版》（2026-08）；⑨《骄阳工业平台产品规划》（2026-10-28）；⑩《工业AI整体战略规划白皮书》（2026-10-04）。
本次新增外部来源：国家统计局2026年1–9月；IDC 2024工业大模型应用市场；IDC博客：2028年900亿元；IT之家转IDC 2030年2800亿元；观研天下；TBRC；Grand View；Fortune BI；MarketsandMarkets；石化盈科盈码AI；中国石化烽火；宝信白皮书；宝信年报摘要；工信部联科〔2025〕279号。
APC/AI竞争路线来源（综合研究整理）：
- Aspen DMC3 当前产品（厂商产品，当前产品页）
- Aspen：Incorporating AI into DMC3（厂商技术白皮书，FY22 Q1）
- Emerson完成AspenTech全资收购（公司交易公告，2025-03-12）
- Honeywell Advanced Process Control（厂商产品，当前产品页）
- Honeywell Process Optimization（厂商产品，当前产品页）
- Yokogawa／JSR 35天AI蒸馏试验（供应商与客户联合披露，2022-01-17至02-21；发布03-22）
- Yokogawa／ENEOS 正式采用及近一年验证（供应商与客户联合披露，2023-03-30披露；此前近一年）
- SIMATIC APC 产品、工程与许可（厂商产品，当前产品页）
- SIMATIC APC 技术与工业气体应用（厂商产品，当前说明页）
- ABB Expert Optimizer for cement（厂商产品，当前产品页）
- ABB／Carbon Re 联合路线（合作公告，2024-10-02）
- ABB／alcemy 联合路线（合作公告，2026-04-29）
- Rockwell FactoryTalk Analytics PavilionX（厂商产品及匿名案例，当前产品页）
- Schneider EcoStruxure APC 2025 SP1（厂商产品，当前页；2025 SP1）
- Fuller收购完成及更名说明（公司交易公告，2025交易后公告）
- Fuller AI-powered soft sensors（厂商技术手册，2026-04手册）
- ECS／ProcessExpert DataBooks与Insights（厂商技术手册，历史FLSmidth Cement手册）
- ANDRITZ Metris数字方案（厂商产品，当前产品页）
- ANDRITZ／Eldorado 自运行纸浆厂案例（供应商案例及客户访谈，历史案例；页面未注明更新日期）
- Imubit Optimizing Brain 发布（厂商产品发布，2024-09-18）
- Imubit：闭环AI实施方法（厂商技术说明，2024-03-08）
- Imubit／Big West Oil 具名案例（供应商案例及客户分享，历史项目；当前可读案例）
- Phaidra／Merck 控制案例（供应商案例及客户参与，2024-06-25回顾2021—2023）
- Phaidra 当前产品（厂商产品，当前产品页）
- Phaidra 创业背景（公司介绍，公司背景页）
- Carbon Re更名Gigaton（公司公告，2026更名公告）
- Gigaton Self-learning Control（厂商产品，当前产品页）
- Gigaton／Heidelberg Mokra 案例（供应商案例及客户引述，历史项目；当前更名后案例页）
- Gigaton当前主页的Mokra摘要（厂商案例摘要，当前主页）
- UCL Ventures：Gigaton创业及融资（大学投资机构披露，2026-06-03）
- alcemy当前产品（厂商产品，当前产品页；2026-07新增合作计划）
- Braincube Prescriptive AI（厂商产品，当前产品页）
- Fero Labs当前产品（厂商产品，当前产品页）
- Fero实时优化方法（厂商技术说明及匿名案例，2024-01）
- Fero创业融资背景（公司公告，2021-07）
- Cohu／Tignis PAICe Maker（厂商产品，当前产品页）
- Cohu财报：Tignis收购完成（监管财报，2025财报；交易2025-01-07）
- 中控TPT 2 产品说明（厂商技术文档，当前文档；TPT 1与2分开）
- 中控／镇洋脱氯塔案例（供应商具名案例，当前案例页）
- 中控镇洋投运发布（供应商发布，2026-08-27）
- HollySys HiaAPC（厂商产品，当前产品页（官方检索全文可读））
- HollySys XMagital 发布（厂商平台发布，2025-06-18发布）
- 司南公司与应用范围（公司介绍及应用自述，当前页；公司自述2021成立）
- 司南木牛SN产品（厂商技术文档，当前产品页）
- 辛孚产品与RTO范围（厂商产品及案例摘要，当前产品页）
- 博依特工艺AI产品（厂商产品，当前产品页）
- 博依特企业背景（公司介绍，当前公司介绍）
- 矢量智控产品体系（厂商产品，当前产品页）
- 矢量智控水务全流程（厂商解决方案，当前方案页）
- 思安智控产品体系（厂商产品，当前产品页）
- 思安智控背景与应用自述（公司介绍及供应商案例，当前公司介绍；案例期未全披露）
- 工信部：中科维德揭榜项目（主管部门项目清单，2024项目清单）
- 石油大学／溥络分子工程成果（联合研发机构报道，2026-06-13鉴定）
- 矢量智控神经控制器（厂商产品，当前产品页）
- 矢量智控智慧泵房控制（厂商产品，当前产品页）
- Imubit当前Physical AI定位（厂商产品，当前产品页）
行业版图来源（全景研究）： - F1：CIPD：PESTLE analysis，2025-03-21 - F2：McKinsey：Thinking strategically，SCP框架 - F3：Harvard ISC：The Five Forces - F4：ARENA：Technology and Commercial Readiness Tools - F5：BCG：Growth Share Matrix - F6：McKinsey：GE–McKinsey Nine-box Matrix - F7：OECD：Foresight Toolkit for Resilient Public Policy，2025-01-21 - F8：UNIDO：Industrial Development Report 2026，2025-11发布 - E1：IEA：Key Questions on Energy and AI，2026-04-16 - E2：IEA：Electricity Mid-Year Update 2026，2026-07-23 - E3：IEA：Coal Mid-Year Update 2026，2026-09-10 - E4：IEA：Electricity 2026及电力灵活性章节，2026-02-06 - E5：IEA：Energy Technology Perspectives 2026，2026-03-26 - E6：IEA：Oil 2025中期结构基线，2025-06-17 - E7：IEA：Global Hydrogen Review 2026，2026-06-18 - E8：IEA：Gas Market Report Q3-2026，2026-07-07 - E9：IEA：World Energy Outlook 2025，2025-11-12；情景而非预测 - E10：IATA：Global Outlook for Air Transport June 2026 - E11：Air Liquide：2026上半年业绩，2026-07-28；企业样本 - E12：IEA：Oil Market Report September 2026，2026-09-11；短期更新 - E13：IEA：Electricity 2026—Supply，2026-02-06；发电结构与核电展望，短期冲击另见E2 - C1：国家统计局：2026年8月工业增加值及1—8月产品产量，2026-09-15 - C2：国家统计局：2026年1—8月工业企业利润，2026-09-28 - C3：七部门：石化化工行业稳增长工作方案，2025-09发布；政策目标 - C4：石化联合会2025年度运行报告，协会网站刊载，2026-02-06 - C5：国家统计局：2025年国民经济和社会发展统计公报，2026-02-28 - M1：SEMI：2025硅片出货面积及收入，2026-02-10 - M2：SEMI：2025半导体材料收入，2026-05-12 - M3：IEA：Global EV Outlook 2026—Manufacturing and Trade，2026-05-20 - M4：OECD：Steel Outlook 2026，2026-06-04 - M5：WSTS：2026春季预测，2026-06-02；美元收入预测 - M6：Wolfspeed：FY2026 Q2，2026-02-04；公司亏损产能反例 - M7：IBIDEN：高性能IC封装基板投资计划，2026-02-03；投资而非已实现需求 - M8：Corning：2026年二季度分部业绩，2026-07-28；企业样本 - M9：IEA：Global EV Outlook 2026—Electric Vehicle Batteries，2026-05-20 - M10：CATL：钠电产业化披露，2026-04-21；企业现状及计划 - M11：IEA：Renewables 2025，2025-10-07 - M12：worldsteel：2026年4月短期展望，2026-04-14；含特定冲突缓和假设 - M13：IEA：Global Critical Minerals Outlook 2026，2026-07-16；项目管线与情景 - M14：IEA：Recycling of Critical Minerals；长期回收与近端料源 - M15：TPCA：台资PCB产业2025年产值，2026-03-12；地区和企业群体口径 - B1：OECD–FAO：Agricultural Outlook 2026–2035，2026-06-29 - B2：Heineken：2025全年业绩，2026-02-11；企业样本 - B3：WHO：2025烟草趋势报告，2025-10-06 - B4：Lilly：2025业绩，2026-02-04；企业实际及当时指引 - B5：药明康德：2025年度业绩，2026-03-23；企业样本 - B6：Novonesis：2025业绩，2026-02-25；成熟生物方案样本 - B7：GFI：2026发酵产业报告，2026-04；产业倡议机构，回顾2025 - B8：IFA：2026–2030肥料展望，2026-05；多情景供需 - B9：CEPI：2025欧洲纸业统计，2026-07-02；不可外推全球同比 - B10：UN-Water/WHO：2025生活污水安全处理简报 - B11：UNEP：Global Waste Management Outlook 2024，2024-02-28 - B12：生态环境部：危废治理政策解读，2025-02-24；政策非实际
厂商与时间线来源（自动汇总）
17 更新记录
V3.1 · 2026-10-30：全文图表文字重叠检查与修复——图2-5改用行业简称、全部行业标注并自动避让（引线标注），修正最高点标签越出画布；图4-2气泡图改为全部厂商均标注名称（原仅标注大厂/完整画像厂商），标签自动避让+引线、图高加大；图2-4负值数值标签移入条形内，不再压住行业名；图2-2机构口径标签不再截断；技术栈分层图（图3-1/14-1）厂商芯片宽度按文字实际宽度计算、右栏按词换行；图11-1/11-2图例自动换行，不再越出画布；图11-1/11-2产业族名称不再截断、浅色段内数字改为深色；整数计数不再显示为“8.0”；热力图（图4-3、图7-1）列标题在宽度足够时改为水平居中；页眉导航紧凑排列、点击目录跳转后标题不再被吸顶页眉遮挡。数据与结论均未改动。
本文件为离线单页HTML，所有数据与脚本内嵌。北电数智内部文件，仅供内部研究参考，非投资建议。作者：李季 LI JI。